भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) ने कार्वी स्टॉक ब्रोकिंग की दो यूनिट्स—कार्वी कैपिटल अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट और केसीएपी अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट फंड—का पंजीकरण रद्द कर दिया है। सेबी के अनुसार, कार्वी स्टॉक ब्रोकिंग अपनी हिस्सेदारी कार्वी कैपिटल में बेचने में विफल रही, जिससे वह ‘उपयुक्त और उचित व्यक्ति’ मानदंड को पूरा नहीं कर पाई।पीटीआई की रिपोर्ट के मुताबिक, कार्वी कैपिटल लिमिटेड (केसीएल) इन दोनों यूनिट्स का प्रायोजक और प्रबंधक है, जो कि कार्वी स्टॉक ब्रोकिंग लिमिटेड (केएसबीएल) की पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक कंपनी है। सेबी ने यह कार्रवाई मध्यस्थ नियमों और एआईएफ विनियमनों के तहत की है, क्योंकि दोनों यूनिट्स नियामकीय मानकों का पालन करने में असफल रहीं।
सेबी की सख्त कार्रवाई: कार्वी की दो यूनिट्स का रजिस्ट्रेशन रद्द, ब्रोकरेज लाइसेंस भी गया
मार्केट रेगुलेटर सेबी ने अपने आदेश में कहा है कि मध्यस्थ विनियमनों के तहत, कार्वी कैपिटल अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट और केसीएपी अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट फंड को दिए गए रजिस्ट्रेशन सर्टिफिकेट को रद्द किया जाता है।
इससे पहले, अप्रैल 2023 में, सेबी ने कार्वी स्टॉक ब्रोकिंग लिमिटेड (केएसबीएल) और उसकी सहयोगी फर्म को सात साल के लिए प्रतिभूति बाजार से प्रतिबंधित कर दिया था। बाद में, मई 2023 में, केएसबीएल का ब्रोकरेज लाइसेंस भी रद्द कर दिया गया। सेबी के अनुसार, 31 मार्च 2023 तक, केएसबीएल के पास कार्वी कैपिटल में लगभग 100% हिस्सेदारी थी।
सेबी की सख्ती: कार्वी स्टॉक ब्रोकिंग पर कार्रवाई
सेबी के अप्रैल और मई 2023 के आदेशों के तहत, कार्वी स्टॉक ब्रोकिंग लिमिटेड (केएसबीएल) के खिलाफ सख्त निर्देश जारी किए गए थे। नियामक के अनुसार, केएसबीएल के पास कार्वी कैपिटल लिमिटेड (केसीएल) में 20% से अधिक मतदान अधिकार थे।सेबी के नियमों के तहत, केएसबीएल को अपनी अयोग्यता के छह महीने के भीतर अपनी हिस्सेदारी बेचनी थी, लेकिन ऐसा नहीं हुआ। इस विनिवेश में विफलता के कारण, एआईएफ (अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट फंड) के खिलाफ नियामकीय कार्रवाई की गई।सेबी के मध्यस्थ मानदंडों के अनुसार, ‘उपयुक्त और उचित व्यक्ति’ मानदंड उन प्रमोटरों, नियंत्रित हित वाले व्यक्तियों या आवेदकों पर लागू होते हैं, जो किसी मध्यस्थ पर नियंत्रण रखते हैं।
गैर-सूचीबद्ध संस्थाओं के लिए सख्त नियम
गैर-सूचीबद्ध संस्थाओं में, 20% या उससे अधिक मतदान अधिकार रखने वाले किसी भी व्यक्ति को नियामकीय मानदंडों का पालन करना आवश्यक है। यदि वे ऐसा करने में असफल होते हैं, तो उन्हें अपने मतदान अधिकारों का प्रयोग नहीं करना चाहिए और छह महीने के भीतर अपनी हिस्सेदारी बेचनी होगी।अनुपालन न करने पर संबंधित मध्यस्थ के खिलाफ कठोर कार्रवाई हो सकती है। सेबी के अनुसार, कार्वी कैपिटल अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट और केसीएपी अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट फंड को निरंतर ‘उपयुक्त और उचित व्यक्ति’ मानदंड बनाए रखने के लिए बाध्य किया गया था।